Investimento ou especulação (Carta ao Investidor nº 2)

おはよう (Ohayō) colaborador do Reino! こんにちは (Kon'nichiwa) restaurador! Eu te saúdo no precioso nome do SENHOR JESUS CRISTO. Seja visionário (pense à frente), veja longe e vá longe. Cultive a resiliência. Lembre-se de que nem todo especialista é um bom professor, nem todo investidor é um empreendedor e nem todo gestor é um líder.

"Nada vale, nada vale, dirá o comprador, [enquanto negocia o preço] mas, indo-se, então, se gabará. [de seu bom negócio]" (Provérbios 20:14, ARC)

“Aquele que observa o vento nunca semeará, e o que olha para as nuvens nunca segará. Assim como tu não sabes qual o caminho do espírito, nem como crescem os ossos no ventre daquela que está grávida, assim também não sabes as obras de DEUS, que faz todas as coisas. Pela manhã semeia a tua semente, e à tarde não recolhas a tua mão, porque tu não sabes qual se deve prosperar, esta ou aquela, ou se ambas serão igualmente boas.” (Eclesiastes 11:4-6, BKJ)

Um investimento é uma despesa que tem como objetivo preservar, proteger ou aumentar as competências, habilidades, riqueza ou ativos da pessoa que realiza a despesa, ou da pessoa para quem a despesa é realizada. Os ativos podem ser reais, móveis ou imateriais (bens intangíveis, memória, know-how, habilidades, conhecimento etc.). Investir significa preparar o amanhã ou nos prepararmos para o amanhã.

Poupar é guardar para mais tarde. Nós não poupamos para enriquecer os bancos. Poupamos para enfrentar o inesperado, para atravessar as estações de vacas magras com paz de espírito e para investir. E quando digo investir quero dizer em nós mesmos, no Reino, pelas nossas famílias, financeiramente, de forma empreendedora, social e familiar, e assim por diante. Ideias e oportunidades de investimento existem para cada bolso, para cada projeto e para cada perfil. Alguns investem a curto prazo, outros a longo prazo. O investimento a curto prazo visa gerar caixa rapidamente. O investimento a longo prazo visa capitalizar e proteger.

Falamos em valorização se o objeto do investimento aumentou de valor ao longo do tempo. Falamos em retorno (desempenho financeiro) se o investimento gera rendimentos regulares (por exemplo, aluguel) ou pagamentos regulares (por exemplo, de clientes). O retorno sobre o investimento (ROI) é um indicador para medir e comparar o retorno de um investimento. A fórmula geral é: [(ganhos ou retornos - custos de investimento) / custos de investimento]. O tempo de recuperação é o tempo necessário para recuperar o custo inicial do investimento (ou seja, o retorno sobre o investimento igual a zero).

Nas finanças, a especulação é a atividade de antecipar um ganho escolhendo uma hipótese de tendência de preço a curto ou médio prazo para moedas ou bens (ativos financeiros, imobiliário, commodities). O especulador tira vantagem das flutuações de preço para obter lucro. A sua visão é de curto prazo. Às vezes, de médio prazo (nos setores agrícola, alimentar e imobiliário). Existem dois tipos de especulação: de alta e de baixa (venda a descoberto). Especular na alta significa comprar partindo do pressuposto de que os preços vão subir rapidamente, para depois vender com ganho. Especular na baixa é vender por um preço elevado (o preço de mercado), com receita diferida, um bem ou título que você ainda não possui, partindo do pressuposto de que o seu preço atual vai cair, para depois comprá-lo e entregá-lo, embolsando um ganho substancial. O especulador antecipa uma hipótese que pode não se concretizar. O seu ganho compensa o risco.

Exemplo de especulação de baixa ou venda a descoberto:

Hoje o preço de uma tonelada de arroz é 1000 euros. Mas eu presumo que em 3 dias será 500 euros. Eu vendo uma tonelada de arroz hoje a 1000 euros, prometendo ao comprador a entrega dentro de uma semana. Entretanto, peguei 500 euros emprestados do meu banco (o cheque especial) enquanto esperava que o preço da tonelada caísse, para poder comprá-la e entregá-la ao meu cliente. Se a minha especulação se concretizar, embolsarei um ganho de 450 euros, correspondente aos 500 euros de ganho deduzidos de 50 euros de juros bancários e comissão. Se, por outro lado, a minha especulação não se concretizar e o preço de uma tonelada de arroz se mantiver constante, a minha perda será de 100 euros (juros e comissão bancária). Se, por outro lado, o preço de uma tonelada de arroz subir 200 euros, a minha perda será de 320 euros. 320 euros é o mínimo. O valor do prejuízo poderá aumentar e até duplicar consoante as condições de venda e de empréstimo (prazo de entrega, atraso no pagamento, flutuação cambial, variabilidade da taxa de empréstimo, qualidade do produto, quotas de importação, regulamentação aduaneira etc.).

Os especuladores são celebrados por uns assim como denegridos e odiados por outros. A maioria das crises financeiras deve-se, de fato, a bolhas especulativas (comportamento mimético) e à interdependência dos bancos (insolvência, falências bancárias, falta de regulamentação). Mas estas não são as únicas razões. Algumas crises financeiras são causadas por crises geopolíticas, conflitos armados, pandemias e desastres naturais. Também é verdade que, apesar do aumento dos preços, a especulação sobre o preço das commodities enriquece os especuladores em detrimento dos produtores.

No entanto, seria errado acreditar que a especulação é simplesmente um jogo de azar. Os especuladores analisam os preços, o mercado, as estatísticas, o histórico de preços, os anúncios públicos, os rácios de endividamento e, se necessário, a geopolítica etc. Os especuladores estão à espreita de tudo o que possa, com ou sem razão, justificar uma alteração de preço. Alguns são especialistas em contabilidade fraudulenta e estratégia financeira (identificam fraudadores e mentirosos).

A especulação não é apenas para profissionais, e a imagem transmitida nos filmes é apenas a ponta do iceberg. Há belas histórias e longos pesadelos. No investimento também há belos sonhos, belas histórias e longos pesadelos. Inquestionavelmente, prefiro os investidores aos especuladores. Dito isto, todo investimento envolve risco. Portanto, há um elemento de especulação, por menor que seja, em qualquer investimento. É por isso que, quanto maior for o investimento, mais necessária é uma estratégia de gestão de risco: identificar, avaliar, priorizar e monitorar para decidir e agir de forma mais eficaz reduzindo o risco, ou o possível impacto.

O especulador está apostando para obter o máximo lucro no mínimo de tempo, com um nível de risco muito elevado. Claramente, não é isso que a Bíblia encoraja. A Bíblia encoraja-nos a aprender, progredir, valorizar os pequenos começos e fazer as coisas da forma correta, pelas razões certas e com as pessoas certas. E, claro, no momento certo e no lugar certo.

O perigo com a especulação (ou trading) é o risco de vício e o risco de perder rapidamente (por vezes em poucos minutos) todo o seu dinheiro. Existem outros riscos, mas estes dois últimos são as razões pelas quais o trading é, em grande parte, desaconselhado no corpo de CRISTO. Estatisticamente, mais de 80% daqueles que fazem trading perdem dinheiro. Em alguns países, a taxa fica entre [90-95] %. O desempenho dos 20% restantes cobre as perdas dos outros. Nenhum trader, profissional ou não, ganha de forma consistente. Às vezes ganha, às vezes perde. O que importa para ele é que as suas perdas sejam inferiores aos seus lucros. É por isso que, para muitos cristãos, o trading é como um jogo de azar.

Prefiro investir a fazer trading, mas não posso negar que DEUS às vezes abençoa de uma forma e às vezes de outra. Assim como aqueles que preferem o trading não podem negar as estatísticas. Existem diferentes formas de investir. Com certeza, existem diferentes formas de trading. Tanto no investimento como na especulação, existem bons sonhos, boas histórias e longos pesadelos. Não escute apenas aqueles que falam dos seus sucessos. Você deve também escutar aqueles que falam dos seus fracassos.

Meu conselho: não compre ações financeiras pensando que elas valerão um milhão em dez dias ou dez bilhões em um ano. Se um dia isso acontecer, glória a DEUS! Busque primeiro ganhos progressivos, não ganhos exponenciais. Não fique obcecado pela possibilidade de ganhar; seja sóbrio. Se você é um iniciante, não espere ter o desempenho de um especialista. O que nasce deve crescer, depois fortalecer-se, dar bons frutos e multiplicar-se.

DEUS te abençoe.

** おはよう (Ohayō) = Bom dia em japonês

** こんにちは (Kon’nichiwa) = Bom dia (Saudações) em japonês